Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных и относительных показателей, предусматривает расчет приращения чистых активов (реального собственного капитала), оценка запаса финансовой прочности, анализ обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей, предусматривает оценку запаса финансовой прочности, анализ обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала предусматривает расчет чистых активов, т.е. реального собственного капитала.

В соответствии с законом об АО для оценки финансовой устойчивости АО решающую роль играет показатель чистых активов и он определяется как разность между суммой активов (принятых к расчету) и сумма обязательств (Таблица № 7).

ЧА = сумма активов - сумма обязательств

Порог рентабельности:

ПР = Постоянные затраты / удельный вес маржинального дохода в выручке

Запас финансовой прочности:

ЗФП = Выручка - ПР

Таблица № 7. Расчет показателя чистых активов.

Приращение чистых активов на конец отчетного года составило 150 тыс.руб. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как устойчивое. Запас финансовой прочности предприятия увеличился и на конец года составил 1302 тыс. руб., что также свидетельствует об устойчивом состоянии предприятия.

Метод оценки обеспеченности запасами и затрат источников финансирования.

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

) Абсолютная финансовая устойчивость - наблюдается в случае, если выполняется неравенство:

Запасы (З) < Плановые источники финансирования (Ипл), или

Коэффициент обеспеченности запасов источниками финансирования (Ко.з.) = Ипл/З должен быть >1

) Нормальная финансовая устойчивость - наблюдается в случае, если выполняется равенство:

З = Ипл, или же

Ко.з. = 1

) Неустойчивое финансовое состояние - наблюдается в случае, если выполняется неравенство:

З <= Ипл + Ивр.привл. или

Ко.з. = (Ипл + Ив.п.)/З => 1, где Ив.п - это временно привлеченные источники финансирования

) Кризисное финансовое состояние - наблюдается в случае, если выполняется равенство:

Еще статьи по экономике

Социально-экономические системы как предмет современного исследования
Понимание «Системы» возникло еще в древности. Демокрит, положивший начало материалистическому атомизму, определял фундаментальные категории естествознания, такие как целое, элементы и связь между ...

Анализ кредиторской и дебиторской задолженности предприятия на примере ООО ЭРАН
Переход российской экономики на рыночные условия хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности сво ...

Технико-экономические показатели компрессорного цеха №4 Торбеевского ЛПУ МГ ООО Газпром трансгаз Нижний Новгород
Основу любой экономики составляет производство - производство продукции, выполнение работ, оказание услуг. Формой организации производства в современном мире является предприятие. Именно поэтому предприятие выс ...