Теории и концепции зависимости объемов прямых иностранных инвестиций от различных факторов

По другим данным, в соответствии с исследованием МВФ о прямых иностранных инвестициях, который публикует данные об основных источниках ПИИ 84 крупнейших стран мира, основными инвесторами в экономику Российской Федерации являются такие страны как Кипр (28% общего объема ПИИ в 2011 году), Нидерланды (13%), Британские острова Виржинии (12%), Бермудские острова (7%) и Багамские острова (6%). То есть «на конец 2009 - 2011 гг. только у России основными источниками инвестиций были оффшоры. Причем Российская Федерация очень уверенно лидирует в мире и по доле инвестиций из оффшоров в общем объеме поступивших инвестиций».

Еще одной важнейшей характеристикой ПИИ является их отраслевая направленность. В Российской Федерации в 2011 году среди наиболее привлекательных видов деятельности для иностранных инвесторов были обрабатывающие производства (25,5% от суммарного объема ПИИ в Российскую Федерацию в 2011 году), добыча полезных ископаемых (25,1%), операции с недвижимым имуществом и аренда (17,6%), оптовая и розничная торговля (9,9%) и строительство (8,8%).

В 2011 году ПИИ поступили в 76 субъектов Российской Федерации. При этом поступление по субъектам происходило неравномерно. Так, на 10 регионов пришлось 72% всего объема ПИИ, поступивших в Российскую Федерацию, а на 27 регионов приходилось 90% суммарного объема ПИИ. Из них 20,1% пришлось на Москву, 13,1% - на Московскую область, 11,23% - на Сахалинскую область и 5,4% на Санкт-Петербург.

Благодаря каким характеристикам в Российской Федерации сложилась именно такая картина ПИИ? Какие факторы обуславливают объем и структуру привлекаемых ПИИ?

Исследование зависимости объемов ПИИ от различных характеристик привлекает многих авторов научных работ, так как единого мнения в отношении того, какие факторы определяют приток ПИИ, до сих пор не существует. В различных исследованиях используются разные теории для описания процесса притока ПИИ, такие как:

. Теория жизненного цикла продукта Раймонда Вернона, которая предполагает, что любой продукт проходит определенный цикл, который состоит из четырех этапов - внедрения, развития, зрелости и упадка. Соответственно этим этапам производство перемещается из страны в страну.

2. Парадигма «OLI» Джона Даннинга (парадигма «собственность - расположение - интернализация»), описывающая преимущества ПИИ перед экспортом по трем основным характеристикам: собственности (технология, торговая марка и проч.), расположения (экономическим, социальным и политическим особенностям выбранной страны) и интернационализации (доступ на зарубежные рынки сбыта).

. Экономическая теория размещения, являющаяся частью теории региональной экономики и описывающая, по каким причинам предприятия размещают производство в том или ином месте.

. Институциональная экономическая теория, предполагающая зависимость объемов ПИИ от характеристик качества институтов.

В зависимости от выбранного теоретического подхода избираются факторы, определяющие приток ПИИ. При этом из широкого спектра факторов избираются те, которые, по мнению исследователя, имеют значительное влияние на объемы ПИИ. Большой популярностью у исследователей пользуются показатели финансовых потоков, такие, например, как размер рынка и стоимость рабочей силы, реальные доходы на душу населения, ВВП и налоги. Наравне с финансовыми показателями используются и другие количественные показатели. К ним можно отнести, например, уровень безработицы и плотность производства. Однако использование исключительно количественных показателей не позволяет объяснить некоторые существенные различия между субъектами инвестиций. Поэтому все чаще для изучения зависимости объемов ПИИ исследователи выбирают качественные показатели. Наиболее распространенными качественными показателями являются качество институтов и развитость инфраструктуры, качество рабочей силы, инвестиционный климат и развитие демократии. Для исследования зависимости объемов ПИИ используются и другие качественные показатели. Так, в соответствии с различными исследованиями, на приток ПИИ могут оказывать влияние, в том числе, развитость законодательства, уровень коррупции, а также структура экономики и ее отраслевая направленность.

Еще статьи по экономике

Теория предельной полезности. Кардинализм и ординализм
Теория спроса и предложения дает повод обратиться к такой важной экономической проблеме, как проблема стоимости. Она прекрасно описывает процесс рыночного ценообразования на прикладном уровне и в ...

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
Вопрос работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского бал ...

Торговые организации в форме хозяйственных обществ
В странах с развитой рыночной экономикой торговля относится к наиболее важным и престижным видам деятельности. Для России же характерно несколько негативное отношение к торговле. Объясняется это, ...