Показатели и методы анализа активов предприятия

Для эффективного управления предприятием существуют показатели, характеризующие эффективность использования активов предприятия. К этим показателям относятся:

общая стоимость активов предприятия;

доли долгосрочных и краткосрочных активов в общей сумме активов;

доли вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов;

рентабельность активов;

коэффициент оборачиваемости активов.

Стоимость чистых активов предприятия определяется по следующей формуле:

ЧА = А - ЗК (1)

где ЧА -стоимость чистых активов предприятия;

А - общая сумма всех активов предприятия по балансовой стоимости;

ЗК-общая сумма используемого заемного капитала предприятия.

К показателям эффективности использования активов предприятия относится показатель рентабельности, как частное от деления балансовой прибыли на среднегодовые активы:

RА=ПБ:А (2)

Где RА- рентабельность активов;

ПБ - балансовая прибыль;

А - среднегодовая сумма активов.

Показателем эффективности использования активов является продолжительность нахождения капитала в незавершенном производстве:

Тн.п.=(Сумма незаверш. производ. х Дни отчетного периода)/Себестоимость продукции (3)

Для оценки оптимального соотношения оборотных и внеоборотных активов используется показатель - коэффициент маневренности активов, который рассчитывается по следующей формуле:

(4)

где КМА- коэффициент маневренности активов предприятия;

ОА-общая сумма всех сформированных активов предприятия.

Ускорение оборота активов оказывает как прямое, так и косвенное действие на размер формируемой операционной прибыли предприятия.

Прямое воздействие ускорения оборота активов на размер прибыли определяется тем, что повышение скорости оборота активов приводит к пропорциональному возрастанию суммы операционной прибыли, генерируемой этими активами:

Из приведенной модели видно, что при неизменном объеме используемых операционных активов и коэффициенте рентабельности реализации продукции сумма операционной прибыли предприятия будет зависеть только от коэффициента оборачиваемости операционных активов.

Косвенное воздействие ускорения оборота активов на размер прибыли определяется тем, что снижение периода оборота этих активов приводит к соответствующему снижению потребности в них. А уменьшение размера используемых операционных активов вызывает снижение суммы операционных затрат, что при прочих равных условиях ведет к возрастанию суммы операционной прибыли. В этом случае влияние ускорения оборота активов на размер операционной прибыли опосредствуется снижением суммы операционных затрат, достигаемых за счет сокращения объема используемых активов.

«Размер сокращения объема используемых операционных активов в процессе ускорения их оборота можно рассчитать по следующей формуле:

Эопа = (ПОАф - ПОАП) х ОР0 (5)

где Эопа -размер экономии суммы операционных активов, достигаемой в процессе ускорения их оборота;

ПОАф -период оборота операционных активов предприятия в предплановом периоде, в днях;

ОР0 - планируемый однодневный объем реализации продукции.

Высокая роль ускорения оборота активов в формировании операционной прибыли определяет необходимость постоянного управления этим процессом.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости актива происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если производство и реализация продукции являются убыточными, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Поэтому необходимо стремиться не только к ускорению движения активов, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль активов.

Еще статьи по экономике

Анализ общего уровня экономического развития предприятия-участника ВЭД
Всем известно, что любое из нормально функционирующих предприятий работает на максимально эффективный результат и оптимальный баланс доходов и активов, если его производственные ресурсы и возможн ...

Социально-экономические последствия безработицы и методы ее преодоления
Новые условия хозяйствования, обусловленные началом экономического роста в России, поставили перед экономической наукой и практикой много сложных и принципиально новых проблем, требующих своего ос ...

Современное состояние и проблематика развития нетрадиционных видов туризма
История путешественников и путешествий насчитывает многие и многие тысячелетия. С течением времени происходило стремительное развитие общества, прогресс в науке, технике, на почве социально-эконом ...